투자의 대가 제시 리버모어의 투자 비법: 고점에 물리지 않는 방법

주식 투자에서 '고점에 물리다'는 표현은 높은 가격에 주식을 매수한 후, 주가가 하락하여 손실을 보는 상황을 의미합니다. 이러한 상황을 피하기 위해서는 어떻게 해야 할까요? 투자의 전설로 불리는 제시 리버모어의 투자 원칙에서 그 해답을 찾아볼 수 있습니다.

 

제시 리버모어는 누구인가?

출처 : 교보문고 https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000201015943

 

제시 리버모어(Jesse Livermore, 1877-1940)는 미국의 전설적인 투자자이자 투기꾼으로, 주식과 상품 시장에서 큰 성공과 실패를 경험한 인물입니다. 그는 14세 때부터 증권 시장에서 활동하기 시작했으며, 독학으로 시장의 흐름을 분석하고 거래 기술을 익혔습니다.

리버모어는 시장의 패턴을 읽는 능력과 대담한 투자를 바탕으로 막대한 부를 축적했으며, 1929년 대공황 당시에도 하락장에 베팅하여 엄청난 이익을 거두었습니다. 그러나 그의 투자 인생은 롤러코스터처럼 부침이 심했으며, 막대한 손실을 입고 말년에는 불운한 결말을 맞이했습니다.

그가 남긴 투자 원칙과 전략은 오늘날까지도 많은 투자자들에게 영향을 미치며, 특히 심리적 요소와 시장의 흐름을 분석하는 기법은 현대 투자 전략의 기초가 되고 있습니다.

 

관련 저서 및 참고 자료

• "Reminiscences of a Stock Operator" (1923) – 에드윈 르페브르(Edwin Lefèvre)가 리버모어를 모델로 하여 집필한 소설 형식의 투자 이야기로, 주식 시장에서의 심리적 요소와 전략을 흥미롭게 다룹니다.
• "How to Trade in Stocks" (1940) – 제시 리버모어가 직접 쓴 책으로, 그의 투자 철학과 실전 전략을 정리한 유일한 공식 저서입니다.
• "Jesse Livermore: World's Greatest Stock Trader" (2001) – 리처드 스미튼(Richard Smitten)이 집필한 전기로, 리버모어의 생애와 투자 전략을 심도 있게 분석한 책입니다.

리버모어의 투자 원칙

1. 시장 추세를 따르라
2. 리버모어는 시장의 추세를 파악하고 그에 따라 투자하는 것을 강조했습니다. 상승 추세에서는 매수하고, 하락 추세에서는 매도하거나 관망하는 것이 중요하다고 보았습니다.
3. 철저한 조사와 분석
4. 투자 대상에 대한 충분한 조사와 분석을 통해 신뢰할 수 있는 정보를 바탕으로 투자 결정을 내려야 한다고 강조했습니다.
5. 손절매의 중요성
6. 손실이 발생할 경우, 감정에 휘둘리지 않고 미리 정해둔 손절매 기준에 따라 신속하게 대응하는 것이 필요하다고 보았습니다.
7. 과도한 레버리지 사용 자제
8. 과도한 레버리지(차입 투자)는 큰 위험을 초래할 수 있으므로, 신중하게 활용해야 한다고 경고했습니다.
9. 인내심과 자기 통제
10. 시장의 변동성에 휘둘리지 않고, 인내심을 갖고 자신의 투자 전략을 지키는 것이 중요하다고 강조했습니다.

고점에 물리지 않기 위한 실천 방안

• 분할 매수와 매도
• 한 번에 전액을 투자하기보다는 여러 번에 나누어 매수하거나 매도함으로써 평균 매입가를 조절하고 리스크를 분산시킬 수 있습니다. 이렇게 하면 시장 변동에 따른 손실을 최소화할 수 있으며, 투자자가 보다 유연하게 대응할 수 있습니다. 분할 매수 전략으로는 정액 투자법(매월 같은 금액을 투자)과 정량 투자법(같은 수량의 주식을 주기적으로 매입하는 방법)이 있습니다.
• 목표 가격 설정
• 투자 전에 목표 수익률과 손절매 기준을 설정하여, 감정적인 판단을 피하고 체계적인 투자를 할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 주식을 매수할 때 목표 수익률을 20%로 설정하고, 손실이 10%를 초과할 경우 매도하는 규칙을 정해 놓으면 불필요한 감정 개입 없이 투자를 실행할 수 있습니다. 이를 통해 급변하는 시장에서도 냉정한 판단을 유지할 수 있습니다.
• 시장 동향 파악
• 경제 지표, 기업 실적, 글로벌 이슈 등을 지속적으로 모니터링하여 시장의 흐름을 파악하고, 이에 맞는 투자 전략을 수립해야 합니다. 시장 동향을 파악하는 방법으로는 경제 뉴스 및 리포트 읽기, 기업 재무제표 분석, 기술적 분석(차트 분석), 펀더멘털 분석 등이 있습니다. 또한, 전문가들의 의견을 참고하고, 경제적 이벤트(금리 인상, 경기 부양책 등)가 시장에 미치는 영향을 고려하는 것도 중요합니다.

 

제시 리버모어의 투자 원칙은 단순하지만, 이를 지키는 것은 결코 쉽지 않습니다. 그러나 이러한 원칙을 숙지하고 실천한다면, 고점에 물리는 상황을 피하고 안정적인 투자 성과를 거둘 수 있을 것입니다.

초보 투자자들에게는 특히 리스크 관리가 중요합니다. 주식 시장은 변동성이 크므로, 감정적인 결정을 피하고 냉철한 판단을 유지하는 것이 필요합니다. 손실이 발생할 경우 손절매를 실행하는 습관을 들이고, 수익이 나더라도 욕심을 부리지 않는 것이 중요합니다.

또한, 투자 초반에는 소액으로 시작하여 경험을 쌓고, 투자 일지를 작성하며 자신의 투자 패턴을 분석하는 것도 좋은 방법입니다. 장기적으로 성공적인 투자를 위해서는 단기적인 손익에 연연하기보다 큰 흐름을 보는 연습이 필요합니다.

마지막으로, 투자에 대한 지속적인 학습이 필수적입니다. 경제 및 금융 뉴스, 기업 분석, 기술적 분석 등을 공부하며 시장의 흐름을 이해하는 것이 장기적으로 안정적인 투자 성과를 가져올 수 있습니다.